Newport Beach

Kirsten fait sortir Ryan de prison et décide avec Sandy de contacter la mère du garçon. Pendant ce temps-là, Kirsten prépare une soirée casino et demande à Ryan et Seth de l'aider. Dawn Atwood est retrouvée grâce à un détective privé et Ryan et elle mettent les choses au point. Julie met sa fille devant un choix à faire : Luke ou Ryan. Jimmy confie à Julie qu'il a demandé à Kirsten de l'argent. Celle-ci furieuse en parle à Sandy qui reproche cela à sa femme. Durant la soirée casino, Dawn boit et se fait remarquer devant les riches invités. Summer passe la soirée avec Seth qui lui sert de porte-bonheur aux dés. Le lendemain matin, Dawn décide de quitter le domicile des Cohen et demande à Kirsten de bien s'occuper de son fils qui la regarde partir sans vraiment comprendre ce qui se passe. Kirsten annonce officiellement à Sandy et Seth que Ryan restera désormais avec eux.

Kirsten et Sandy deviennent officiellement les tuteurs de Ryan et lui demandent de rester en dehors des ennuies.Sandy découvre que Jimmy a volé ses investisseurs et Kirsten est choquée d'avoir elle aussi été trompée par son meilleur ami.
Pendant ce temps, tout les habitants de Newport Beach se préparent pour le Cotillon : le grand bal des débutantes où les jeunes filles seront présentées à la haute société de la ville. Marissa ne sait plus où elle en est avec Ryan et Luke et Julie n'appréccie pas son indécision car elle sait qu'avec Luke Marissa bénéficiera d'un sécurité financière. Seth essaye de se rapprocher de Summer lors des répétitions du Cotillon mais elle préfère éviter de lui parler.
Le soir du bal, Ryan, Sandy et Marissa décident ne ne pas s'y rendre pour diverses raisons et Summer fait faux bond à Seth en prenant Luke comme cavalier mais quand elle se retrouve à nouveau seule, Seth refuse sa proposition et choisit de passer la soirée avec Anna, une fille qui a beaucoup de points communs avec lui et qui aime les comic books. Marissa finit par aller au Cotillon mais avec Ryan et sa mère voit rouge. Jimmy est pris à parti par l'un de ses investisseurs qui sent que quelque chose ne tourne pas rond et le scandale éclate et les ennuis financiers de Jimmy sont mis au grand jour en plein milieu de la soirée. Marissa, bouleversée par cet événement, laisse tomber à la fois Luke et Ryan.

Afin de ne pas dépendre financièrement des Cohen, Ryan trouve du travail dans un restaurant en bord de mer. Là il fait la connaissance de Donnie, un autre serveur avec qui il s'entend bien, ce qui ne plait pas à Seth. Afin de conquérir Marissa, Ryan lui propose un rendez vous mais celui ci est remis en question car Ryan ne veut pas laisser Seth aller seul à une fête avec Donnie. Kirsten et Julie partent en cure thermale avec quelques amies et les autres femmes du groupe conseillent à Julie de divorcer de Jimmy, ce que Kirsten a du mal à comprendre.
Sandy propose à Jimmy de l'aider en lui donnant quelques conseils de manière officieuse et tout les deux se trouvent plus de points communs qu'ils ne l'avaient soupconné, à commencer par Kirsten.
Seth amène Donnie à une fête à Newport Beach pour lui renvoyer l'ascenseur de la fête de la veille, mais les choses tournent mal quand Luke provoque Donnie et que celui-ci sort son arme et lui tire dessus. Cet événement interrompt le rendez-vous romantique de Ryan et Marissa et celle-ci va au chevet de Luke. Julie, de retour de voyage, doit prendre une décision concernant sa vie de couple. Soit elle accepte qu' ils vendent tout pour payer les dettes de Jimmy et repartent à zéro ensemble, soit Jimmy passe les dix prochaines années de sa vie en prison.

Après avoir frolé la mort, Luke décide de prendre un nouveau départ et fait la paix avec Ryan. Kirsten organise une fête d'anniversaire pour son père, Caleb Nichol. Celui ci arrive avec sa nouvelle petite amie qui ne laisse pas Ryan et Seth indifférents et critique Sandy et leur décision d'avoir adopté Ryhan sans le consulter avant.. Sandy aimerait que Kirsten arrête de travailler pour son père mais celle-ci n'en a pas envie. Julie prend la décision de divorcer de Jimmy et ne laisse aucune autre alternative à son époux. Gabrielle, l'amie de Caleb, fait du charme à Ryan et l'embrasse. Quand Ryan lui raconte sa mésaventure, cela a l'air d'exiter Seth. Durant la fête d'anniversaire, Ryan a le blues de voir Marissa à nouveau avec Luke et Gabrielle propose de le réconforter à sa manière mais ils sont surpris par Marissa dans la pool house pendant qu'ils s'embrassent. Summer utilise Seth pour être invitée à sa soirée d'anniversaire pour rencontrer de riches jeunes hommes ce qui agace Seth. Pour se faire pardonner Summer l'embrasse avant de repartir à la chasse. Déçue de l'attitude de Ryan, Marissa finit par coucher avec Luke. Quand elle revient chez elle, Ryan l'attend mais elle lui dit qu'il arrive trop tard.

Les vacances se terminent et Seth propose à Ryan de partir à Tijuana pour faire la fête une dernière fois avant la rentrée scolaire. Les garçons finissent par partir en compagnie Summer et Marissa. La tension est grande entre Marissa et Ryan et Summer et Seth se chamaillent pendant le voyage et ils font une embardée dans le fossé ce qui les oblige à s'arrêtter dans un hôtel miteux. C'est l'occassion pour Ryan et Marissa de mettre les choses à plat et Seth est convaincu que Summer éprouve quelque chose pour lui. Sandy se voit offrir un nouveau travail dans un grand cabinet d'avocat par l'une de ses amies, Rachel mais il hésite à quitter son poste auprès du district attorney. Jimmy emménage dans son nouvel appartement et Kirsten l'aide pour la peinture. Il finit par embrasser Kirsten qui n'apprécie pas son geste. Jimmy contacte Marissa pour lui expliquer la situation et Marissa est boulversée d'apprendre le divorce de ses parents. Dans une discothèque à Tijuana, Marissa voit Luke avec une autre fille et rompt avec lui et Summer, Ryan et Seth partent à sa recherche. Ne sachant plus quoi faire, elle fait une overdose de médicaments avec de l'alcool. Ryan, Seth et Summer la retrouvent inanimée dans la rue.